Здравствуйте!!!

Хотел бы вынести на Ваше обозрение тактику торговли по евро/франку. Думаю она не нова и Вы про неё уже слышали, но всё же…

Как мы все (а может и не все) знаем, что в сентябре Швейцарский Национальный Банк установил нижнее пороговое значение курса евро/франк на уровне 1.2000. В последнее время эта пара вплотную приблизилась к пороговому значению. Поэтому можно рассматривать два варианта событий:
— SNB всеми силами будет удерживать установленный уровень, следовательно ставим buy limit на уровень 1,2010 и stop loss на 1,1990. Определяем для себя какой частью депозита мы готовы пожертвовать в случае stop loss и вперёд ставим лимитник и ожидаем очередной интервенции и в случае её мы в шоколаде.
— SNB не удержит установленный уровень (а если это случиться, то по моему скромному мнению, на кураже что уровень взят, пара пройдёт вниз минимум пунктов 100), следовательно ставим sell stop на уровень 1,1980 и stop loss на 1,2000 и ждём.
И ещё в случае покупки пары своп положительный, интервенцию можно ждать и три месяца, а депозит будет расти.

Швейцарский национальный банк провел интервенцию

Швейцарский национальный банк во вторник принял решительные меры, чтобы остановить рост швейцарского франка, заявив, что установит потолок на уровне 1,2 франка против евро. Он также предупредил о дальнейших шагах по снижению франка.
«Нынешний массовый завышенный курс швейцарского франка представляет серьезную угрозу для швейцарской экономики и несет в себе риск дефляционного развития», — сказал центральный банк в своем заявлении. «Банк Швейцарии поэтому стремится к существенному и устойчивому ослаблению швейцарского франка. С немедленным эффектом, он больше не будет терпеть курс пары евро/франк ниже минимального размера 1,20 франков.»
Швейцарский национальный банк заявил, что будет проводить в жизнь эту минимальную ставку «со всей решимостью и готов покупать иностранную валюту в неограниченном количестве». Он сказал, что даже на это минимальное значение франка еще высоко, но оно должно продолжать ослабевать с течением времени. «Если экономические перспективы и дефляционные риски того требуют, Швейцарский национальный банк будет предпринимать дальнейшие меры»,- прозвучало в заявлении. Швейцарский франк резко ослаб после объявления Национального Банка Швейцарии, он торгуется на уровне 1,1969 против евро после открытия на 1,1091.

Во втором квартале спрос на золото оказался на 17% ниже, чем годом ранее, однако речь идёт не столько о слабых показателях этого года, сколько о сильной базе прошлого, особенно в инвестициях, считают эксперты Всемирного совета по золоту (World Gold Council — WGC).

Существенных изменений тенденций по сравнению с предыдущим кварталом не случилось — по-прежнему основной прирост спроса идёт из Китая, Центробанки продолжают оставаться чистыми покупателями золота, вторичная переработка остаётся на высоких уровнях. Постепенно растёт добыча золота из недр.

Среднеквартальные цены были на 26% выше, чем во II квартале 2010 года и на 9% выше, чем в I квартале 2011 года. Высокие цены снижают спрос на украшения из золота и вынуждают потребителей выбирать сплавы с более низким содержанием драгметалла. Тем не менее, спрос в этом сегменте был на 6% выше, чем год назад за счёт Китая, Индии, Турции даже при снижении спроса в других регионах.

Во Вьетнаме был отмечен неожиданный всплеск спроса на «инвестиционную» ювелирку на фоне слухов о возможном запрете на производство и продажу золотых слитков. В частности, вновь вошли в моду кольца из чистого золота, которые покупают не столько для того, чтобы носить, сколько для того, чтобы хранить, то есть фактически в инвестиционных целях.

В США и Европе спрос снижается — в этих странах ювелирные изделия традиционно не воспринимаются как средство вложения средств и сохранения капитала, а тратить деньги на предметы роскоши в условиях долгового кризиса и угрозы рецессии люди закономерно не готовы.

В России спрос немного, но вырос. При этом WGC отмечает, что россияне с начала кризиса предпочитают более лёгкие, и следовательно более дешёвые украшения.

В инвестициях II квартал 2010 г. был настолько впечатляющим, что рост выше тех значений был бы маловероятным – он и не случился. Тем не менее, в сравнении с I кварталом этого года выросли инвестиции и в ETF, и в слитки.

Начал расти промышленный спрос, особенно в электронном сегменте – из-за роста производства смартфонов, электронных книг, а также солнечных батарей и других устройств альтернативной энергетики.

WGC и GFMS по традиции рассматривают транзакции Центробанков в предложении, а не в спросе. Но в прошедшем квартале, как и в нескольких предыдущих, Центробанки выступают на рынке на стороне покупателей, а не продавцов. Развитые страны перестали продавать, а развивающиеся начали больше покупать, что в сумме дало чистые покупки. Среди покупателей – Россия, Южная Корея, Тайланд и Мексика.

Что касается предложения, небольшой рост отмечается в объёмах добычи из недр – начинает сказываться рост цен на золото последних 5-6 лет.

Открываются новые проекты, расширяются давно действующие. Растёт добыча в России, Казахстане, Турции, Папуа Новой Гвинее, Мексике и Чили.

В хеджировании активность компаний по-прежнему невелика, от основного объёма хеджевых книг компании уже избавились, что касается новых позиций — речь идёт скорее о проектном финансировании, чем о смене политики на стратегическом уровне.

Интересно, что объёмы вторичной переработки не растут такими темпами, как можно было бы ожидать, учитывая рост цен. Это может свидетельствовать либо о том, что переплавлять уже нечего, либо о том, что потенциальные продавцы лома ожидают дальнейшего роста, либо об улучшении экономической ситуации и о том, что «чёрный день» уже миновал.

gold.ru/

Сегодня, 17 августа, Швейцарский национальный банк объявил об усилении мер для борьбы с резким укреплением курса швейцарского франка.

Как говорится в сообщении банка, принятые ранее меры позитивно сказываются на стоимости франка, однако он по-прежнему остается «чрезвычайно переоцененным».

В связи с этим Центробанк принял решение еще больше увеличить объем предоставляемой рынку ликвидности, что должно оказать негативное давление на ставки денежного рынка и способствовать снижению курса франка.

Банк повышает объем средств, которые могут находится на бессрочных депозитах банков в ЦБ, до 200 млрд франков ($235 млрд) с уровня в 120 млрд франков, установленного на прошлой неделе.

Для того, чтобы достичь нового показателя как можно быстрее, швейцарский Центробанк продолжит выкупать находящиеся в обращении собственные векселя, а также использовать валютные свопы.

Банк также подтвердил, что может принять дополнительные меры для борьбы с укреплением нацвалюты в случае необходимости.

Швейцарский национальный банк (SNB) принял дополнительные меры в отношении борьбы с резким укреплением швейцарского франка. SNB намерен существенно увеличить предложение ликвидности денежного рынка. Об этом говорится в официальном заявлении банка.

Усилия Центробанка Швейцарии будут направлены на быстрое расширение объемов депозитов банков на счетах в SNB с нынешних 80 млрд. швейцарских франков до 120 млрд. франков. Чтобы ускорить рост ликвидности швейцарского франка, SNB будет дополнительно проводить валютный своп. В последний раз SNB использовал валютные свопы осенью 2008 года.

Завышение курса швейцарского франка представляет угрозу для развития экономики Швейцарии и еще более усилило риски для ценовой стабильности, говорится в заявлении банка. При необходимости национальный банк будет принимать дальнейшие меры в отношении борьбы с укреплением швейцарского франка.

Швейцария обещает ослабить франк

Швейцарское правительство обещает предпринять активные действия для понижения стоимости франка, подчеркивая, что «энергичная интервенция» необходима.

На фоне опасений второй волны международного финансового кризиса инвесторы переводят свои средства в золото и швейцарский франк, которые традиционно считаются «тихой гаванью» в неспокойное время. Однако резкое укрепление франка негативно отражается на швейцарских экспортерах.

Сегодня за доллар давали 70,69 сантима, очередной раз достигнув исторического рекорда и 1,0075 в паре с евро.

Таким образом, за последний год национальная валюта Швейцарии по отношению к доллару укрепилась более чем на 30%. Согласно данным агентства Bloomberg, франк в 2011 году значительно укрепился и по отношению к 16 ведущим валютам.

«Ситуация вокруг швейцарского франка хорошо демонстрирует, как нервничает рынок», — заявила стратег Rabobank International Джейн Фоли.

В январе швейцарская федерация малого и среднего бизнеса описала ситуацию с франком как «кризисную».

На прошлой неделе Швейцарский национальный банк (ЦБ страны) снизил процентные ставки и объявил о намеченных вливаниях наличности в финансовую систему, чтобы остановить резкий подъем курса швейцарского франка. Ключевая ставка ЦБ Швейцарии — трехмесячная процентная ставка LIBOR по швейцарскому франку — теперь максимально приближена к нулю с ранее установленных 0,25%.

Обама о понижении кредитного рейтинга: США всегда будут страной с рейтингом ААА

Президент США Барак Обама в ответ на понижение показателя кредитного рейтинга агентством Standard & Poor's заявил, что его страна всегда будет страной с кредитным рейтингом AAA.

«США должны внести коррективы в программу здравоохранения, и богатые люди должны платить «справедливую долю» налогов, чтобы покрыть дефицит бюджета США», – сказал Обама, чьи слова приводит Reuters.

«Я намерен в ближайшие недели представить свои собственные рекомендации относительно мер по сокращению дефицита», – сказал Обама, выступая в понедельник со специальным заявлением для прессы.

Президент США отметил, что в соответствии с принятым на прошлой неделе законом по повышению потолка госдолга будет создана специальная комиссия, в которую войдут конгрессмены и сенаторы от обеих партий, и которой предстоит найти способы для сокращения бюджетного дефицита в долгосрочной перспективе на $1,5 триллиона. Работе этой комиссии президент и намерен помочь.

«Комиссия получит полную поддержку администрации. Уверяю вас: мы будем работать, пока не добьемся результатов», – сказал он.

Обама в очередной раз отметил, что достичь сокращения дефицита только за счет урезания государственных трат нельзя. По его мнению, необходимо увеличивать госдоходы, в частности, путем отмены налоговых льгот для наиболее состоятельных американцев и преуспевающих газовых и нефтяных компаний.

По итогам 2011 финансового года бюджетный дефицит США, согласно прогнозам, составит около $1,5 триллиона.

Обама впервые публично высказался после того, как международное рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые с 1917 года понизило в пятницу кредитный рейтинг США с высшей степени надежности ААА до АА+ с негативным прогнозом.

sms.cup2002.ru

Швейцария нарушила нейтралитет в валютной войне

Вчера центробанк Швейцарии (ЦБ) принял решение, которое может привести к новому витку валютной войны.
Устав от постоянного роста курса швейцарского франка, в который многие инвесторы стали вкладываться из-за проблем евро, власти снизили базовую учетную ставку до нуля и увеличили денежную базу. ЦБ Швейцарии такими мерами хочет защитить национальную валюту от спекулянтов, а экономику – от рецессии.

«Швейцарский франк в настоящее время сильно переоценен. Такая ситуация угрожает развитию экономики… Швейцарский национальный банк (SNB) не потерпит продолжающегося ужесточения монетарных условий и поэтому принимает меры, направленные на ослабление швейцарского франка»,– с таким резким заявлением выступил вчера SNB. Регулятор сообщил, что снижает базовую учетную ставку с 0-0,75% до минимально возможных 0-0,25%. «В ближайшие дни SNB значительно увеличит доступные для свободного рынка объемы ликвидности в швейцарских франках», расширив объем депозитов, которые банки могут держать в ЦБ, с 30 млрд франков до 80 млрд франков.

По мере разрастания долгового кризиса в зоне евро и усиления опасений в отношении экономики США игроки валютного рынка стали скупать швейцарский франк. Швейцарская валюта входит в корзины валютных резервов многих государств мира. В 2003-2006 годах курс франка по отношению к евро оставался на уровне 1,55 франка. Вследствие кризиса популярность франка стала заметно расти – в марте 2008 года франк стал впервые стоить дороже американского доллара. На фоне долговых проблем еврозоны франк за июль укрепился на 10% по отношению к евро. В минувший вторник швейцарская валюта достигла исторического максимума в 1,08 франка за евро, что заставило швейцарский ЦБ применить жесткие меры: многие швейцарские компании, в том числе и финансовые, жаловались на то, что высокий курс франка бьет по их показателям и перспективам экономического роста. По словам аналитика UFG Wealth Management Антона Толмачева, маржа экспортеров сдавлена по причине обесценивания прибылей в дешевеющих к франку валютах, а рост ВВП балансирует у нуля.

Решение швейцарского ЦБ заставило экспертов заговорить о валютных войнах, начатых осенью 2010 года: правительства многих стран, в том числе и Швейцарии, проводили интервенции с целью ослабления национальных валют и укрепления роста ВВП. В ведении валютных войн упрекали как развивающиеся страны (Китай, Бразилию, Южную Корею, Малайзию), так и развитые (США и Японию). По словам аналитика «Ренессанс Капитал» Ованеса Оганисяна, «все последние действия регуляторов развитых стран означают, что они ведут валютные войны». Усилившиеся спекуляции на рынке заставят проводить интервенции Банк Японии, Банк Англии и ФРС, считают в Brown Brothers Harriman.

Реакция валютных рынков на решение ЦБ Швейцарии была бурной: к евро курс франка упал на 2,8%, до 1,1146 франка; а к доллару США – на 2%, откатившись до отметки 0,7787 франка. Однако к концу дня ситуация поменялась. К 19.30 по киевскому времени курс составил 1,096 франка за евро, что ниже закрытия вторника всего на 1,2%. К доллару курс составил 0,766 франков/$.

antiraid.com.ua

Швейцарский франк сохранил свой статус валюты-убежища.

Необходимо отдать должное Швейцарскому национальному банку за его творческие методы управления.

Но его планы по реализации мер, которые, по сути, являются количественным смягчением для Швейцарии, не приведут к утрате швейцарским франком его статуса валюты-убежища.

( Читать дальше )

Данное руководство подготовленно специалистами движения Трейдеры Талибана для внутреннего пользования.

Поскольку нашей террористической организации постоянно требуются деньги, мы научились зарабатывать их на фондовых рынках. Ниже мы описываем рекомендации для получения стабильного профита.

Нашими специалистами выявлено, что для движения рынка на 100 пунктов, необходим терракт с использованием заряда эквивалентом не менее 50 кг тротила. Помните, тротил is you friend! Для более крупного движения необходим как минимум один (лучше 2 или 3) самолета, эквивалентных Боинг-747.

Выбирайте время проведения операции в соответствии с показаниями рыночных настроений и индикаторов. Не играйте против тренда, поскольку для разворота рыночной тенденции требуется более мощный заряд, возможно с «начинкой».

Не пипсуйте. Лучше использовать один раз 50 кг пластида, чем 10 раз по 5, так как на каждой операции вы теряете несколько пунктов спреда и комиссионных брокеру. Таким образом, лучше 1 самолет, чем несколько машин со взрывчаткой.

Не забывайте выставлять приказы брокеру о закрытии позиций, в случае проведения контртеррористических операций группами быстрого реагирования.

Не захватывайте заложников более чем на 3 дня, не забывайте об овернайтах.

Выдвигайте заранее невыполнимые требования, что бы замаскировать ваши истинные цели. Не звоните брокеру с места терракта, т. к. Ваши разговоры могут быть записаны, а счет заблокирован. Для настоящего шахида лучше съесть кусок сала, чем получить заблокированный счет.

Обязательно, каждый день, утром и вечером, молитесь и перечитывайте по 3 раза священное писание — Отчет вашего брокера.

И на последок — не храните деньги в сберкассе на длительных депозитах, помните — жизнь Трейдера Талибана очень коротка.

Благодаря развитию компьютерных и телекоммуникационных технологий биржевая торговля осуществляется со скоростью нажатия клавиши. Так же молниеносно совершаются ошибки. На электронной торговой площадке опечатка или неверно нажатая клавиша может стоить миллионы долларов и даже спровоцировать обвал рынка. Человеку свойственно ошибаться – и современные технологии не могут гарантировать, что даже очень опытный трейдер не ошибется при вводе цены покупки или продажи акции.

1. Сентябрь 2006 года. Трейдер компании J. P. Morgan Securities Japan нажал не ту клавишу на компьютере, в результате чего на продажу были выставлены не те акции. Когда ошибка обнаружилась, J. P. Morgan Securities Japan пришлось вновь покупать проданные бумаги. Судя по тому, что во второй половине дня, когда ошибка была обнаружена, биржевой индекс вырос, выкупать акции пришлось по более высокой цене. По оценке экспертов, потери компании от неправильной сделки не превысят 50 млн долларов.

2. На электронной торговой площадке опечатка или неверно нажатая клавиша может стоить миллионы долларов и даже спровоцировать обвал рынка Июнь 2006 года. Японская компания Tachibana Securities выставила заказ на продажу 2,6 тыс. акций интернет-компании Adways по цене 1670 иен (14,47 доллара) за бумагу, притом что накануне компания разместила 2,4 тыс. акций по 1,4 млн иен (12 тыс. долларов) за штуку. Хотя ошибку заметили мгновенно, и заказ отменили, 1482 акции уже были проданы. Потери брокер оценил более чем в 1,5 млн долларов.

3. Декабрь 2005 года. Рекордную ошибку допустил трейдер японской компании Mizuho Securities. Брокер получил заказ на продажу одной акции рекрутинговой компании J-Com. Это случилось в первый же день торгов J-Com: накануне компания разместила акции по цене 610 тыс. иен (5 тыс. долларов). Брокер по ошибке ввел в компьютер заказ на продажу 610 тыс. акций по цене одна иена. Ошибку заметили сразу же, но на запросы об отмене заказа компьютерная система биржи не отреагировала. По оценке газеты «Ведомости», ущерб Mizuho Securities составил более 40 млрд иен (341 млн долларов). Притом, что всего у компании было 14 тыс. акций, размещение заказа вызвало хаос на рынке, основной рыночной индекса Nikkei 225 обвалился на 301 пункт.

Человеку свойственно ошибаться; и современные технологии не могут гарантировать, что даже очень опытный трейдер не ошибется при вводе цены покупки или продажи акции Спустя две недели после случившегося в отставку ушло руководство Токийской биржи. Тогда же были введены новые правила, требующие, чтобы брокерские компании проверяли на предмет возможных ошибок все заказы на покупку или продажу более 5% акций компании.

Интересно, что брокер Mizuho Securities требует от биржи компенсации убытков, поскольку ее компьютерная система допустила такую сделку. Биржа платить отказывается, и все идет к тому, что урегулировать взаимные претензии стороны будут в суде.

4. Апрель 2003 года. Британский трейдер по ошибке приобрел 500 тыс. акций компании GlaxoSmithKline по цене 13 фунтов за акцию в то время как рыночная цена составляла менее 70 пенсов. Убыток – более 6 млн фунтов, сообщает The Wall Street Folly.

5. Ноябрь 2002 года. Клерк брокерской фирмы, выставляющий котировки компании Ryanair, перепутал цену акций в евро и фунтах. Эта ошибка мгновенно подняла индекс Лондонской фондовой биржи на 61% с 404,5 до 653,7 пункта.

6. Октябрь 2002 года. Из-за того, что некий британский трейдер ошибся при вводе цены фьючерса, торговля на бирже Eurex, самой крупной площадке по работе с вторичными финансовыми инструментами, остановилась на три часа, а биржевой индекс упал на 500 пунктов.

7. Сентябрь 2002 года. Трейдер Eurex, намеревавшийся продать один контракт на немецкий индекс DAX на уровне 5180 пунктов, продал 5180 контрактов, что привело к обвалу. Спустя пять часов руководство биржи приняло решение аннулировать все сделки, заключенные после той, что стала причиной обвала.

8. Декабрь 2001 года. Трейдер швейцарского банка UBS Warburg за пару секунд добился феноменального результата – нанес своей компании ущерб в 71 млн фунтов. Он пытался продать 16 акций японской компании Dentsu по 600 тыс. йен за акцию, а вместо этого продал 610 тыс. акций по цене в шесть йен.

9. Май 2001 года. Трейдер инвестбанка Lehman Brothers хотел продать акций на 3 млн фунтов, однако вписал слишком много нулей и продал акций на 300 млн фунтов.

10. Ноябрь 1999 года. Дилер облокотился на клавиатуру и случайно продал 16 тыс. акций компании Premier Oil общей стоимостью более 1,8 млн фунтов.

evotrade.ru

Золото превысило исторический максимум на фоне проблем США и Европы

Спот на золото коснулся исторического максимума в понедельник, отражая стойкое беспокойство в отношении долгового кризиса еврозоны и растущей угрозы правительственного дефолта США. Спот на золото вырос до исторического пика в $1 601 и продолжает расти. Спрос на покупку слитков в качестве безопасного актива рос на фоне опасений инвесторов, что тупиковая ситуация с планом по сокращению дефицита приведет к дефолту, который может посеять хаос на глобальных рынках и вернуть мировую экономику в рецессию.

К опасениям в отношении экономического роста добавилась информация о том, что доверие американских потребителей упало до минимума за два с половиной года в начале июля, а промышленное производство перестало расти в июне. Результаты стресс-тестов 90 банков в ЕС оказались лучше прогнозов, но это не убедило инвесторов, которые продолжают опасаться распространения долгового кризиса по всему региону. «Рост золота подпитывается импульсом «пылающей» Европы», — сказал один американский трейдер.

Технический анализ также говорит о бычьем тренде. Спот на золото возобновил свой среднесрочный восходящий тренд и поднимется к $1 610.
Как показали данные Комиссии США по товарным фьючерсам, сигнализируя о растущем аппетите к рискам, спекулянты резко увеличили свои бычьи ставки на фьючерсы на американское золото и опционы на прошлой неделе на фоне ралли цен. Спот на серебро превысил $40.25, что является максимальным уровнем с 4 мая. Соотношение золото-серебро, используемое в качестве меры измерения того, сколько унций серебро можно купить за унцию золота, сократилось до 39,68, что является минимальным уровнем с конца мая.

Рекомендации на предстоящую неделю:

покупка золота от 1595,00 с целью 1610,00 (стоп лосс 1590,00)
покупка серебра от 40,05 с целью 42,00 (стоп лосс 39,52)

_
Редактировано: пожалуйста, указывайте источник заимствования текстов, а также в заголовке инвестиционный горизонт прогнозов. Модератор Inside, 17:05 18.07.2011